Статистика

Информационные системы анализа финансового  и хозяйственного состояния

         Почти каждое предприятие в нашей стране оказывается в ситуации, когда традиционные способы, методы и приемы организации и управления компанией «не срабатывают».

Обобщение практики экспресс диагностики состояния, уровня и эффективности работы компании, показывает, что, как правило, лишь треть вины за неэффективность работы предприятия падает на внешние факторы и две трети – на внутренние (Рис. 10).  Коренными вопросами оказались стимулирование и мотивация труда, организационная структура, управление, перспективы развития и выхода на рынок, организация нормального функционирования.

 

Рис.11. Проблемы предприятия.

Дальнейшие исследования показывают, что основные источники проблем эффективности работы предприятия заключаются:

  • в неопределенности целей;
  • в низкой эффективности управления;
  • в неэффективности управления финансами и издержками производства;
  • в принятии необоснованных решений.

Управление финансами

Чтобы выжить в условиях конкуренции в нормальной рыночной экономике, любое предприятие должно предлагать покупателям новые виды товаров и услуг, снижать издержки, совершенствовать технологию.

Рассмотрим более подробно процесс финансового планирования (Рис.11).

Рис.11. Управление финансами.

 

         Итак, процесс планирования начинается с этапа определения текущего состояния и анализа причин, каким образом предприятие дошло до такой жизни – анализ текущего финансового состояния (ретроспективный анализ).

         К сожалению, оценить финансовое состояние предприятия на основе существующей бухгалтерской отчетности практически невозможно. Это обусловлено следующими причинами: фискальная направленность существующего бухгалтерского учета; частые изменения отчетных форм, инфляция и некорректная переоценка статей баланса делают несоизмеримыми показатели отчетов за различные временные интервалы; отсутствие финансовых ориентиров, так как существующая отраслевая или зарубежная база не отражает реальной экономической ситуации.

Поэтому при оценке финансового состояния необходимо решить несколько проблем:

  • обеспечить соизмеримость финансовых показателей во времени и учете;
  • откорректировать значения показателей с учетом фактической обстановки;
  • привести форму финансовой отчетности к общепонятному виду;
  • при необходимости консолидировать отчетность и  оценить свое финансовое состояние.

Следующим шагом является выбор того, чего мы хотим достичь (выбор целей). После установки целей, которые должны быть четко сформулированы, и иметь определенный финансовый эквивалент, осуществляется анализ стратегий, которые бы обеспечивали их достижение в будущем.

         Финансовое управление только тогда становится управлением, если обеспечена возможность:

  • сравнивать фактическое состояние дел с запланированным;
  • определять величину и причины рассогласования;
  • оценивать влияние этих рассогласований на дальнейший ход реализации проекта.

            Эффективность применения информационных технологий

         Наибольший эффект от применения информационных технологий и систем дает  использование  их для решения тех задач, которые человек в принципе не может выполнить. Эффективным решением является создание технологии финансового управления на основе готовых программных решений.

Готовые программные модули должны удовлетворять следующим требованиям:

  • использовать классические принципы инвестиционного анализа, построенных на основе метода анализа денежных потоков;
  • учитывать специфику экономики России;
  • выходные аналитические таблицы должны удовлетворять требованиям Международных Стандартов Бухгалтерского Учета;
  • иметь возможность экспорта и импорта данных не только между собой, но и в общеупотребляемых коммуникационных форматах;

     Особо актуальной и чрезвычайно важной задачей для российских предприятий является необходимость перехода к Международной системе бухгалтерского учета.

         Основным принципом работы информационных систем  является преобразование исходной финансовой информации в аналитические таблицы, соответствующие требованиям Международных Стандартов Бухгалтерского Учета (МСБУ), поддерживаемые GAAP большинства развитых стран.

         Перед анализом предоставленной бухгалтерской отчетности, можно провести предварительную переоценку баланса по данным детального описания структуры пассивов и активов предприятия. Это значительно повышает достоверность результатов, а в некоторых случаях вообще является единственно приемлемым подходом к анализу финансовых отчетов.

         Основными преимуществами такого подхода является: соизмеримость финансовых показателей, возможность проводить не только «вертикальный» (на текущий момент времени), но и динамический «горизонтальный» анализ, перейти на Международные Стандарты Бухгалтерского Учета, что делает прозрачным учет для возможных инвесторов и соответствует государственной политики.

На основе полученных стандартизованных аналитических таблиц:

  • рассчитываются стандартные показатели ликвидности, устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия, а также инвестиционные критерии;
  • рассчитываются собственные финансовые показатели;
  • сравниваются значения финансовых показателей с базовыми значениями;
  • проводиться горизонтальный анализ финансовых данных.

В настоящее время для решения этих и других задач ретроспективного анализа финансовой и хозяйственной деятельности предприятий используются различные информационные системы российского происхождения.

Audit Expert: анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Задача оценки финансового и экономического состояния предприятий стоит перед руководством и владельцами предприятий, кредиторами, потенциальными инвесторами, органами государственного управления и контроля. Если предприятие платежеспособно, его финансовое положение устойчиво, то оно имеет преимущество в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе партнеров и подборе квалифицированных кадров. Работу по оценке и анализу финансовой и хозяйственной деятельности предприятия можно сделать более эффективной если воспользоваться информационно-аналитической системой Audit Expert, созданной компанией «Про-Инвест-ИТ». Данная система нацелена на решение следующих задач:

  • Представление предприятия зарубежному партнеру или инвестору. Система предлагает удобный инструмент для преобразования бухгалтерских отчетов в формы отчетности, удовлетворяющие международным стандартам, «переводит» их на английский язык и помогает подготовить отчет о финансовом состоянии предприятия, понятный зарубежному бизнесмену.
  • Мониторинг финансового состояния предприятия. Система позволяет рассчитать важнейшие финансовые показатели, проанализировать в динамике различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выявить круг проблем, требующих особого внимания руководителя.
  • Контроль финансового положения заемщиков или дочерних компаний. Возможно наглядное представление в динамике основных индикаторов финансово-хозяйственной деятельности ряда предприятий и своевременное обнаружение неблагоприятных тенденции.
  • Оценка стоимости пакета акций компании, которые не котируются на рынке, с учетом стоимости производственных ресурсов, себестоимости продукции, годового объема выручки, стоимости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и других факторов, влияющих на стоимость компании.

Приведение финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами

Зарубежным предпринимателям, рассматривающим возможности развития бизнеса в России, непонятны формы российской бухгалтерской отчетности, предоставляемой им российскими коллегами. Преобразование финансовой отчетности к виду, приближенному к международным стандартам, позволяет российским предпринимателям найти «общий язык» с зарубежными бизнесменами.

В обычный набор входных данных для системы Audit Expert входят бухгалтерский баланс (Форма 1) и отчет о прибылях и убытках (Форма 2). Для глубокого анализа используются также данные из других форм.

Исходные данные система преобразует в формы, соответствующие Международным стандартам финансовой отчетности (IAS): аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках, вид которых удобен для анализа. Структура аналитических таблиц Audit Expert разработана исходя из требований Международных стандартов в редакции 1998 года, преобразование данных базируется на методике UNIDO.

Преобразование данных отчетности производится в Audit Expert при помощи механизма сценариев. Последние задают правила унификации отчетности разных периодов, а также правила перевода данных российского плана счетов в международный формат. Таким образом, эта система позволяет решить еще одну важную задачу: представление в сопоставимом виде финансовой отчетности, относящейся к различным периодам времени, в которые структура форм бухгалтерской отчетности подвергалась изменениям.

Ввод исходной отчетности в таблицы Audit Expert из наиболее распространенных бухгалтерских систем производится путем импорта подготовленных в них файлов данных. Данные могут также импортироваться из обычных текстовых файлов или вводиться вручную.

На основании аналитического баланса и аналитического отчета о прибылях и убытках Audit Expert формирует таблицу из 20 основных финансовых показателей, характеризующих рентабельность, ликвидность, деловую активность предприятия.

Все аналитические таблицы, формируемые системой Audit Expert, могут отражать показатели, относящиеся к любому выбранному периоду времени или показывать их в динамике на протяжении всего временного интервала, на котором введены исходные данные. Все табличные данные могут отображаться на графиках и диаграммах.

Подготовка данных для финансового анализа

Система Audit Expert предлагает пользователю широкий набор инструментов для подготовки данных, необходимых для анализа. С его помощью финансовый аналитик может разработать аналитические таблицы и определить способы расчета показателей, необходимых ему для реализации собственного метода анализа. Механизм подготовки данных включает следующие этапы:

  • Подбор сценария для имеющихся исходных данных. При наличии готового стандартного сценария для нужного периода Audit Expert автоматически показывает его в списке выбора. Если сценарий не найден, или он не устраивает по каким-либо параметрам пользователя, его необходимо создать или отредактировать в редакторе. Требуется описать структуру таблиц исходных данных: задать названия строк и правила формирования их значений.
  • Описание с помощью редактора сценариев структуры одной или нескольких аналитических таблиц, в которые будут преобразовываться исходные данные. Сценарием определяются названия показателей создаваемых таблиц и правила формирования их значений.
  • Импорт файла данных из бухгалтерской системы в Audit Expert или ввод данных вручную. Расчет аналитических таблиц в соответствии со сценарием.

Для реализации в Audit Expert собственной методики анализа пользователь создает аналитические таблицы с заданными параметрами ячеек и описывает способы построения нужных графиков и диаграмм. Возможно сохранение созданных таблиц, графиков, диаграмм в виде шаблона для дальнейших расчетов.

Рис. 12. Процедура обработки данных для финансового анализа
в системе Audit Expert

 

Аналитические таблицы
Сценарий
Исходные отчеты
2004
2005
2006
2004
2005
2006
Аналит. таблицы в USD
2005
2004         
2006

Шаблоны

Финансовые показатели
 
Таблицы после переоценки
2005
2004        
2006
Переоценка

 

 

 

 

 

 

 

Интерпретация данных аналитических таблиц

Для интерпретации результатов анализа необходим эталон, с которым можно сравнивать полученные значения. Для каждой аналитической таблицы по каждому показателю можно ввести нормативные (или оптимальные) значения, а также четыре интервальных значения, характеризующие допустимые, удовлетворительные, плохие и очень плохие величины отклонений рассчитанных значений от нормативных данных. Размеры отклонений от нормативных значений показателей передаются цветом ячейки таблицы.

Данные аналитических таблиц за анализируемые периоды можно представлять в двух валютах – местной и любой второй. Также предусмотрен выбор языка, формата чисел и способа представления данных: в абсолютных значениях, в виде приростов за различные периоды, в процентном выражении.

Описанная выше схема используются при выполнении внутренней диагностики финансового состояния предприятия, комплексной оценки его финансово-хозяйственной деятельности, включая проведение технико-экономического анализа предприятия. Ведь, как известно, в основе финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятий лежат показатели технико-организационного уровня производства.

Методы анализа

В системе Audit Expert реализованы все общепринятые методы анализа:

1)       горизонтальный (временной или динамический) анализ, обеспечивающий сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2)       вертикальный (структурный) анализ, нацеленный на определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3)       трендовый анализ,

4)       анализ относительных показателей (коэффициентов), обеспечивающий также определение зависимостей между показателями;

5)       сравнительный (пространственный) анализ. В качестве инструмента сравнительного анализа в Audit Expert предусмотрен механизм сопоставления полученных показателей с нормативными.

Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия. Для более детального анализа можно также использовать дополнительную информацию: описание структуры активов, собственного капитала и долгов компании, специальные таблицы, формат которых Вы можете определить самостоятельно.

СТАНДАРТНЫЙ АЛГОРИТМ РАБОТЫ С ПРОГРАММОЙ Audit Expert ВЫГЛЯДИТ СЛЕДУЮЩИМ ОБРАЗОМ:

  • Создается файл аудита;
  • Вводится информация из стандартных финансовых отчетов предприятия (Баланс, Отчет о финансовых результатах);
  • При необходимости вводится детальный список активов компании с указанием коэффициентов переоценки;
  • Производится расчет;яе
  • По аналитическим таблицам и таблице финансовых показателей проводится анализ финансового состояния предприятия.

Анализ прошлой деятельности и текущего финансового состояния предприятия.

Стандартизованные аналитические таблицы, полученные при помощи Audit Expert, позволяют провести детальный анализ предыдущей деятельности и текущего состояния предприятия:

  • Рассчитать наиболее употребляемые показатели ликвидности, устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия;
  • Оценить структуру баланса по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
  • Проанализировать динамику изменения структуры баланса с различным шагом, как в абсолютных величинах, так и в процентах;
  • Получить математический прогноз финансовых отчетов на будущие периоды.

В общей сложности более 70 рассчитываемых параметров помогут оценить все стороны финансового состояния предприятия. Этот список может быть легко дополнен неограниченным количеством финансовых показателей и таблиц, создаваемых пользователем.

Автоматический ввод данных 

Ввод данных в программу Audit Expert осуществляется как в ручном (заполнение исходных таблиц), так и в автоматическом режимах. Автоматический режим обмена подразумевает прямой импорт данных текстового формата из других систем. “Мастер обмена данными” проводит пользователя шаг за шагом через всю процедуру загрузки и позволяет обработать файл практически любой структуры. Форматы данных некоторых популярных бухгалтерских программ (Парус, Инфо-бухгалтер, ИНФИН и др.) уже внесены в Audit Expert – импорт данных из этих программ выполняется буквально одним щелчком мыши.

Графики и диаграммы

По любым данным, представленным в таблицах Audit Expert можно тут же построить графики или диаграммы. Наборы графиков могут сохраняться в шаблонах представления результатов и использоваться для дальнейшего анализа.

Подготовка отчетных форм

Audit Expert обладает развитыми средствами подготовки и редактирования отчетных форм. Уникальный генератор отчетов позволяет выводить подготовленный отчет на печать или сохранять как документ MS Word. Кроме того, программа имеет возможность формирования HTML-документов, полностью готовых к представлению в Internet.

Интеграция и ранжирование компаний

Приложение Audit Integrator предназначено для проведения анализа финансового состояния группы компаний. Результатом такого анализа являются получение консолидированных аналитических таблиц для группы компаний, построение рейтинга по заданным критериям, отображение на графиках и диаграммах выбранных финансовых показателей. Audit Expert расставит все по местам. Отчеты всех предприятий могут быть собраны в группу, для анализа которой программа располагает специальными средствами.

Во-первых, Вы можете получить интегрированные отчеты группы компаний. Это особенно важно, если все они входят в один холдинг или объединены по другим признакам (общий менеджмент и т.п.).

Во-вторых, Вы можете провести всех собранных в группу предприятий по любому набору критериев. Это могут быть простые критерии (например, выбранные из числа стандартных финансовых показателей) или сложные, интегрированные коэффициенты, составленные из нескольких показателей.

3.2. Специализированные программные средства в бизнес-планировании

         В основу работы информационных  систем в бизнес-планировании положена возможность построения финансовой модели (Рис. 13) и реализация сценарного подхода для выбора наиболее оптимальных действий.

 

Рис. 13. Структура финансовой модели.

 

Например,  программа Project Expert позволяет создать систему прогнозного финансового управления  компании на основе разработки стратегического финансового плана как комплекса инвестиционных проектов и контроля за его выполнением. Строится финансовая модель предприятия, рассчитывается устойчивость планов, оцениваются риски новых начинаний, сравниваются различные пути развития, выбирается наиболее эффективный сценарий действий.

Очень важным этапом при разработке финансовой модели является описание среды, в которой будет реализовываться проект:

  • инфляция;
  • условия платежей;
  • налоговое окружение;
  • условия предоставления займов.

         Фактически каждый инвестиционный проект имеет уникальную инфляционную среду, формирование которой может зависеть от отрасли, региона и множества других факторов. В идеальном случае следует прогнозировать изменение затрат на каждую составляющую (материалы, продукция, услуги).

         В большинстве случаев программа развития представляет собой реализацию нескольких проектов, причем часть из этих проектов выполняется отдельными юридическими лицами. Такая ситуация принципиально меняет структуру денежных потоков между головной компанией и реализуемым проектом. В инвестиционном плане необходимо учитывать и отслеживать взаимные обязательства и денежные потоки холдинга и дочерних компаний, рассматривать весь набор проектов как единое целое и решать общую задачу распределения ресурсов.

         Первой задачей, которую можно решить на основе финансовой модели – определение потребностей в финансировании. Программа рассчитает и точно укажет, в какие моменты времени и сколько финансов необходимо.

         Теперь необходимо принять решения об источниках финансирования – разработать стратегию финансирования.

         Эти решения должны приниматься с учетом факторов времени и рисков. Должны применятся методы приведенной стоимости и дисконтирования активов, принципы и методы расчета затрат на привлеченный капитал, методика расчета дивидендной политики.          Уровень процентных ставок должен отражать условия представления займов на начало проекта, их динамику во время действия проекта и соответствовать реальным возможностям инвесторов. Только на этих основаниях можно делать выбор между банковскими кредитами, выпуском облигаций, обыкновенных или привилегированных акций, лизингом или их сочетанием.

         Воспользовавшись плодами работы предыдущих этапов, рассчитываем финансовый план с оценкой привлечения инвестиций и эффективности их использования. При этом, применяя сценарный подход, оцениваем различные варианты производственной программы, изменяя окружение, оцениваем чувствительность интегральных показателей проекта от факторов влияющих на объем поступлений и расходования денежных средств.

         По мере реализации финансового плана  имеется возможность контролировать ход его выполнения, сравнивая значения реальных и плановых денежных потоков, рассчитывая  изменения плана с учетом фактического состояния дел.

Для оценки инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности предполагаемых инвестиций, как правило, требуется группа экспертов, обладающих специальными знаниями в различных областях экономики (маркетинг, финансовый и управленческий учет, инвестиции, налоговое планирование и т.д.). Такими кадрами обладают консалтинговые фирмы, которые оказывают такого рода услуги предприятиям. Однако стоимость этих услуг сегодня многим предприятиям недоступна.

Поэтому единственной возможностью, самостоятельно, рассчитать и проанализировать инвестиционный проект, провести анализ финансово-хозяйственной деятельности для оценки инвестиционной привлекательности своего предприятия, разработать стратегический план развития, с помощью собственных специалистов, является их обучение современным методам инвестиционного проектирования и использование специальных компьютерных программ, которые в той или иной степени помогают решить поставленные задачи.

 Основные требования, которые предъявляются к компьютерным программам такого класса:

  • проводить ретроспективный анализ финансово-хозяйственной деятельности с целью определения наиболее слабых мест в деятельности различных подразделений предприятия;
  • проводить расчет и всесторонний анализ бизнес-плана инвестиционного проекта;
  • подготавливать технико-экономическое обоснование кредита, в случае привлечения внешних источников финансирования;
  • оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность проекта;
  • проводить сравнительную оценку для отбора наиболее перспективного варианта проекта;
  • быстро выполнять все рутинные вычислительные операции;
  • на основании расчета и анализа подготавливать документацию по проекту для представления ее потенциальному инвестору или кредитору.

Сегодня на российском рынке существует около десятка компьютерных программ для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных. Среди отечественных можно назвать – » Project Expert » фирмы «Про-Инвест ИТ», «Инвестор» фирмы «ИНЭК», «Альт-Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург), FOCCAL фирмы «Центр ИнвестСофт»,»ТЭО-ИНВЕСТ» Института проблем управления РАН; среди зарубежных – COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO – Организации Объединенных Наций по промышленному развитию.

Можно выделить три основные отечественные программы в той иерархической последовательности, которую они, по-моему, мнению, занимают на сегодняшний день – «PROJECT EXPERT», «ИНВЕСТОР» и «АЛЬТ-ИНВЕСТ». Для сравнения отечественных программ с зарубежными аналогами выбрана программа «COMFAR 3.0″.

Прежде всего, следует отметить, что сегодня эти программы, кроме их основного предназначения, с успехом используются для разработки прогнозной финансовой модели и стратегического плана развития промышленных предприятий, что особенно актуально в условиях экономического кризиса.

Табл. 12. Основные критерии  сравнения программных продуктов 

функциональные возможности - использование современной методики расчета, основанной на имитационной модели денежных потоков;

- комплексный подход к решению различных аспектов инвестиционного проектирования (ретроспективный анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, сравнительный анализ и т.п.);

- детальное описание параметров проекта (шаг и горизонт расчета, номенклатура продукции т.п.);

- возможность описания экономического окружения (инфляция, курс валют, налоги и т.п.);

- аналитические возможности (полнота набора показателей эффективности инвестиций, финансовых и производственных показателей);

- оформление результатов.

эксплутационные и технические характеристики - совместимость с операционными системами;

- возможность передачи данных в стандартные приложения MS Excel и MS Word;

- язык программирования, требования к аппаратному обеспечению.

интерфейс - простота и скорость ввода данных;

- указатель ошибочных действий пользователя при вводе данных;

- многооконный режим ввода данных и отображения результатов;

- наглядность результатов;

- графика.

«закрытость» пакета Этот термин означает невозможность изменения пользователем формул и алгоритмов, по которым происходят вычисления в программном пакете. К «закрытым» следует отнести пакеты, написанные на каком-либо языке программирования, к «открытым» – пакеты, написанные на базе электронных таблиц, где пользователь имеет возможность изменить алгоритм расчета. «Закрытость» пакета может быть как достоинством, так и недостатком в зависимости от целей, которые стоят перед инвестором или реципиентом.
«стоимостное» содержание программ Под этим термином понимается наличие всех перечисленных выше требований, которые входят в цену одной программы по прайс-листу фирмы. Если для получения требуемых свойств необходимо дополнять программу дополнительными модулями, которые естественно требуют дополнительных затрат, то это будет оговариваться отдельно, чтобы поставить все программы в одинаковые условия. По этой причине производится оценка по показателю «функциональные характеристики/цена».

 

COMFAR

Система, созданная специалистами ЮНИДО, имеет одно неоспоримое преимущество перед отечественными разработками – она по определению соответствует методике, которую используют в работе крупнейшие зарубежные инвестиционные институты, такие как Мировой Банк или Европейский Банк Реконструкции и Развития. Это ни в коем случае не означает, что российские программные средства не выполняют положений методики.

Речь идет лишь о том, что, представляя иностранному инвестору или финансовой компании бизнес-план, выполненный на «COMFAR 3.0″, вы сразу “отсекаете” целый блок возможных вопросов и разногласий, связанных с формой представления результатов вашей работы. Нужно отметить, что данное преимущество в последнее время нивелировалось, что объясняется как признанием отечественных систем бизнес-планирования на мировом уровне, так и тем, что вопрос деталей представления результатов, в конечном счете, не является первоочередным и может быть согласован легко.

Интерфейс программы может быть оценен как очень хороший. Как ввод исходных данных, так и просмотр результатов организованы в форме вложенных таблиц, заголовки которых представлены в виде диаграмм, подчиненных понятной логике.

Последние версии программы «COMFAR 3.0″, в отличие от ранних, позволяют задавать различные длительности интервала планирования, кратные месяцу. Реализован многовалютный расчет, общее количество описываемых в конкретном варианте валют может достигать 20. Теоретически, к преимуществам программы также можно отнести возможность определения двух “параллельных” курсов основной и каждой из дополнительных валют (в «COMFAR» они именуются “местной” и “иностранными”) – официального обменного курса и курса “черного рынка”.

Основным недостатком программы является отсутствие структурно обособленного блока описания налогов. Стремясь к универсализации программы, разработчики сделали ряд упрощений, которые, с точки зрения решения задач бизнес-планирования, нельзя считать оправданными. Формирование производственных запасов, применение сложных схем оплаты сырья и материалов, нестандартные схемы продаж произведенной продукции зачастую не могут быть адекватно описаны с учетом принятых в системе допущений. В условиях непростой российской экономики совокупность данных отрицательных факторов составляет критическую массу и не позволяет рекомендовать «COMFAR 3.0″в качестве системы бизнес-планирования “на каждый день”.

Таким образом,  приобретать «COMFAR 3.0″ следует только в том случае, если вы напрямую работаете с западным инвестиционным институтом, который принимает к рассмотрению только бизнес-планы в формате «COMFAR 3.0″. Во всех остальных случаях, будь то текущее или инвестиционное планирование – эта система “простовата” и плохо приспособлена к реалиям отечественного рынка.

Project Expert

На настоящий момент – наиболее продвинутая система. Выход в 2002году версии 7.0 стал для многих специалистов важнейшим событием. Функциональное оснащение системы высокое. На настоящий момент практически не существует задач, которые не могут быть описаны системой точно. По сравнению с предыдущими версиями в этом направлении был сделан большой шаг вперед. Внутренняя логика системы достаточно проста и понятна даже неискушенному пользователю, имеющему общие понятие о финансовом анализе.

Модель предприятия

Корпоративная модель, реализованная в Project Expert, дает обобщенное представление предприятия, ведь для задач стратегического масштаба не имеют значения такие подробности, как параметры технологических процессов или данные оперативного учета. На этом уровне принимаются во внимание объемы производства и сбыта, величины издержек и другие агрегированные показатели деятельности предприятия.

Модель называется имитационной, потому что дает представление о деятельности предприятия, развернутое во времени. При этом программа имитирует материальные и денежные потоки на протяжении всего горизонта моделирования, выбранного пользователем.

Исходные данные, необходимые для построения модели предприятия, – это планы развития и обновления основных средств, планы сбыта и производства, данные обо всех видах издержек и прогноз их изменения, а также прогнозы инфляции и курсов валют, используемых предприятием для денежных расчетов. Уровень детализации описания определяется самим пользователем. Модель может быть очень обобщенной или тщательно проработанной в зависимости от характера задач, которые предполагается решать с ее помощью.

Результатом «срабатывания» модели является набор таблиц и графиков, отражающих движение материальных ресурсов и денежных потоков на всем протяжении периода планирования, заданного пользователем. Кроме того, программа рассчитывает множество показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Эти выходные данные и являются материалом для анализа сценариев развития предприятия и принятия стратегических решений.

Оценка управленческих решений

Рассмотрим только некоторые из тех задач, которые можно решать с помощью инструментария Project Expert. Среди них можно выделить следующие группы:
1. Проектирование развития компании (разработка плана развития, обоснование потребности в финансировании, оценка эффективности инвестиций; выбор оптимальной схемы финансирования, проектирование структуры капитала компании);
2. Анализ выбранной стратегии (исследование прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов, оказывающих влияние на жизнеспособность компании);
3. Анализ альтернативных решений (исследование сценариев развития компании с целью выбора наилучшего решения из имеющихся альтернатив).

1. Проектирование развития

Оценка бизнеса. Необходимо обосновать стоимость пакета акций предприятия, который предлагается инвестору. Если акции предприятия не котируются на рынке, определить его стоимость можно только аналитическими методами. Основой оценки является прогноз потока денежных средств, который способно генерировать предприятие. Система Project Expert позволяет построить такой прогноз и рассчитать будущую стоимость активов. Эти расчеты служат весомым аргументом в ходе обсуждения с инвестором стоимости пакета акций предприятия.

Задача развития.

Предприятие намеревается открыть новое направление деятельности; необходимо оценить его эффективность, окупаемость. В отличие от «задачи инвестора» проект осуществляется «на фоне» другой хозяйственной деятельности. Поэтому в качестве оценки эффективности вложений могут рассматриваться не только показатели эффективности инвестиций, но и влияние проекта на рентабельность предприятия в целом. Для этого с помощью Project Expert разрабатывается модель предприятия, включающая описание экономического положения предприятия на момент начала проекта. После этого проводится анализ прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Выбор схемы финансирования. Программа дает возможность моделировать разнообразные способы финансирования (кредит, лизинг, выпуск акций, государственное финансирование или их комбинации).

Прогноз бюджетной эффективности. Предприятие обращается к местной администрации с предложением об участии в финансировании строительства нового производства. Какой выигрыш получит местный бюджет от реализации этого проекта, как он повлияет на ситуацию с занятостью, насколько возрастут доходы населения? Ответить на эти вопросы и обосновать эффективность проекта для города можно также с помощью системы Project Expert.

2. Анализ выбранной стратегии

Прогноз финансовых результатов компании. Перспективы предприятия определяются жизненным циклом выпускаемой продукции, состоянием его основных средств, динамикой развития рынка, макроэкономическими факторами. Описав в процессе построения модели предполагаемую динамику экономических процессов, пользователь получит прогноз финансовых результатов предприятия.

Прогноз финансовых результатов подразделений. Изучая отчеты о прибыли и убытках каждого подразделения, подготовленные программой на основании построенного пользователем описания структуры компании можно ответить на вопросы о том, какие подразделения предприятия рентабельны, какова структура прибыли каждой бизнес – единицы.

Анализ прибыльности продукции. Одним из результатов моделирования деятельности предприятия являются финансовые отчеты о прибыльности каждого вида продукции, отражающие не только вклад каждого продукта в прибыль предприятия, но и структуру прибыли. Анализ этих данных позволяет принять решения, направленные на снижение тех или иных издержек или отказ от выпуска нерентабельной продукции.

Определение минимального выпуска. До какой величины может снизиться объем продаж, чтобы предприятие оставалось рентабельным? Такое исследование можно провести методом What-If анализа, рассмотрев несколько сценариев, предусматривающих различные объемы продаж определенного вида продукции. Программа наглядно отобразит показатели рентабельности для всех сценариев.

Выбор цены. С помощью модели можно провести анализ чувствительности показателей эффективности инвестиций к изменению цены на продукцию.

Предельные издержки. Какой уровень издержек данного вида является критическим для предприятия? На этот вопрос можно ответить в результате анализа чувствительности показателей эффективности к величине издержек, либо анализа ряда сценариев, различающихся по величине какого-либо вида издержек.

Точка безубыточности. Каким должен быть объем продаж, чтобы достичь окупаемости данного продукта? Система позволяет определить точку безубыточности для каждого продукта.

Оценка риска. Предприятие действует под влиянием ряда неопределенных факторов: инфляция, курс валюты, цены поставщиков и др. Насколько велик запас прочности? Система Project Expert позволяет провести анализ устойчивости модели предприятия при условии воздействия ряда факторов, заданных пользователем, как неопределенные данные. Такой анализ позволяет рассчитать меру риска, связанную с выбранным сценарием. В случаях, когда риск неоправданно высок, пользователь может предусмотреть дополнительные меры, снижающие воздействие факторов риска.

3. Анализ альтернативных решений

Произвести или купить? Например, машиностроительному предприятию нужны литые детали; оно может построить собственное литейное производство или купить детали у поставщиков. С помощью корпоративной имитационной модели можно рассмотреть сценарии развития предприятия, соответствующие этим альтернативам, и определить какой из вариантов предпочтительнее с точки зрения будущей рентабельности или других критериев эффективности.

Купить или взять в аренду? Например, типография может купить полиграфическое оборудование или взять в лизинг. В этом случае также необходимо разработать одну модель, предусматривающую покупку оборудования, а другую, основанную на лизинге. Сравнение двух сценариев позволит выбрать оптимальное решение.

Выбор оборудования. Один прокатный стан дешевле, другой экономичнее в эксплуатации. Какой из них выбрать с учетом предполагаемого объема выпуска, и других условий его использования? Эта задача, как и предыдущие, решается в ходе анализа альтернативных сценариев.

Выбор условий сбыта. Предположим, предприятие намеревается ввести значительные скидки для покупателей, оплачивающих продукцию авансом. Какая величина скидки оправдывает такое нововведение? Насколько велик выигрыш? Условия сделок можно промоделировать с помощью Project Expert и оценить преимущества каждой сбытовой схемы.

Выбор условий закупок. Величина запасов на складе, объем закупаемой партии, периодичность закупок, сроки предоплаты – эти параметры модели оказывают заметное влияние на финансовые результаты. Анализ модели позволяет оценить степень их воздействия и подобрать оптимальные условия закупок.

Выбор способа учета запасов. Какой способ учета запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенное) выгоднее для предприятия? Для решения этой задачи необходимо рассмотреть модель предприятия при различных вариантах учетной политики и сравнить динамику финансовых результатов.

Выбор способа амортизации. От способа амортизации активов в значительной степени зависит динамика прибыли предприятия. Ответить на вопрос, какой способ амортизации активов выгоден для предприятия, можно в результате анализа корпоративной имитационной модели.

Представленный здесь перечень задач, решаемых с помощью программы Project Expert, не исчерпывает всех возможностей этой аналитической системы. Вряд ли возможно составить полный перечень этих задач. Их столько, сколько вопросов возникает у руководителя предприятия в процессе выбора решения и оценки альтернатив.

Следует отметить, что Project Expert – это система стратегического уровня управления предприятием. Она не может заменить корпоративные информационные системы, используемые для решения задач учета и оперативного управления ресурсами предприятия. Аналитическую систему Project Expert целесообразно использовать в случаях необходимости проведения существенных преобразований в бизнесе, связанных с изменением стратегии.

Блоки результатов и анализа проекта выполнены на хорошем уровне. Генерация отчетов позволяет организовать вывод любых таблиц и графиков на принтер либо экспорт в Microsoft Word. Представление результатов возможно как на русском, так и на английском языке. Существуют возможности настроек шрифтов в выходных формах, но, как правило, таблицы в формате Word занимают слишком много места, поэтому приходится редактировать их дополнительно средствами MS Word.

Система дает возможность отслеживания действительного состояния проекта и отклонения реальных финансовых показателей предприятия от планируемых (только версия 5.0 Professional). Для этого служит раздел “Актуализация результатов”. Подобный подход позволяет с равным успехом использовать систему, как в инвестиционном, так и в оперативном бизнес-планировании.

Альт-Инвест и Альт-Инвест-Прим

“Открытая система”, использующая операционную среду Microsoft Excel, предоставляет пользователю ряд дополнительных возможностей, за исключением тех, которые в принципе свойственны системам такого типа и уже были проанализированы выше. Разработчик, стремясь расширить область применения данного программного инструмента, представляет на рынке две версии: “Альт-Инвест” – для углубленных расчетов и “Альт-Инвест-Прим” – для экспресс-оценки эффективности.

В силу наибольшей структурной гибкости и настраиваемости, оба эти программных продукта обладают большими возможностями. Как основная программа, так и версия “Прим”, позволяют изменять длительность интервала планирования в неограниченных пределах, то есть существуют возможности расчетов “по неделям” и даже “по дням”. Последнее открывает невиданные горизонты в сфере текущего планирования деятельности предприятия. Неограниченное количество любых дополнительных таблиц и графиков, корректировка выходных форм, не зависящие от прихоти разработчика средства оформления – безусловные плюсы программы.

В версии “Прим” реализован только моновалютный расчет, в основной версии количество валют – две. Полное описание налогового окружения используется только в “Альт-Инвесте”, правда, не очень удачна система представления денежных потоков по НДС. В “Альт-Приме” налог на добавленную стоимость в расчетах вообще не выделен отдельной строкой, что оправданно далеко не всегда. Исправление же расчетных алгоритмов представляется сложной и трудоемкой задачей, которая рядовому пользователю может оказаться не под силу.

Одним из достоинств программы “Альт-Инвест-Прим” является наличие автоматического расчета графика оптимального кредитования. Исходя из дефицита денежных средств в каждом из интервалов планирования на примере “чистого расчета” (в отсутствие внешнего финансирования), строится график привлечения заемных средств. Данный инструмент очень удобен при работе с финансированием типа кредитной линии, и не очень понятно, почему столь удобную опцию разработчик не включил в основную версию программы.

В силу широких возможностей настройки системы пользователем, в принципе, любые начальные и текущие параметры предприятия могут быть корректно описаны. “Альт-Инвест”, единственная из представленных программ, позволяет задавать почти все исходные данные не в качестве постоянных величин или дискретного ряда, а в качестве переменных или даже сложных функций.

Таким образом,  “Альт-Инвест” и “Альт-Прим” – безусловно, хорошие системы, подходящие как для обычных пользователей (в алгоритмы изменений не вносить, использовать для приблизительных расчетов и экспресс-анализа), так и для профессионалов высокой квалификации (самостоятельно скорректировать алгоритмы расчетов “под себя”, можно использовать для задач любой сложности).

3.3. Специализированные программные средства в маркетинговых исследованиях

 

Программные системы анализа и моделирования

       Сегодня на российском программном рынке предлагается достаточно широкий спектр информационных систем, предназначенных для автоматизации маркетинговой деятельности и маркетинговых исследований; По функциональной направленности можно выделить несколько направлений, которые автоматизируются с помощью этих систем. При этом конкретные продукты могут одновременно решать несколько проблем: визуальное объектное моделирование, аудит маркетинга, комплексная оценка рынка, прогнозирование рыночных тенденций, финансово-организационное планирование маркетинга, оперативный учет маркетинговой деятельности, поддержка маркетинговой деятельности.

Комментарии запрещены.

canadian family pharmacy Last news pharmacy online has affordable prices.